利率和外汇市场

利率是借款现金的费用。更具技术含义的利率 –  这是一个向借款人向借钱人收取的费用,利率是指收取费用费率。利率是外汇货币市场的主要驱动力之一。

利率通常由国家中央银行设定。在美国,利率由联邦储备银行设定,欧元区则由欧洲央行负责设定利率。中央银行利用利率来促进经济增长或抑制通货膨胀。

利率影响货币市场

接下来,我们将仔细看看利率如何具体影响一个国家的货币。当央行增加利率时,借款成本上升。这意味着房主们现在需支付更多的抵押贷款,他们在商业用品上花费更少,因此,商品的需求将会下降。

制造商现在面临着较低的货物需求,无法提高价格,因此提高利率将会降低对商品和服务的需求,从而减少通货膨胀。但是,当经济疲软的时候,中央银行可能想降低利率来刺激经济。

 

解释较低利率

当利率较低时,房主的抵押贷款减少,因此有更多的钱购买其他商品和服务。这些货物需要通过降低利率生产,生产将会上升,从而刺激经济增长。这不仅仅抵押贷款受利率影响; 工厂等行业领域需借钱投资其增长。当利率低时,借款成本低,企业主更倾向于发展业务,因此借款。这笔钱投资于经济的进一步增长。

 

解释较高利率

另一方面,当利率上升时,企业主不会继续投资,因为这样做更昂贵。由于投资较少,经济将放缓。更高的利率意味着你的储蓄账户将获得较高的回报率。这也是为什么较高利率有利于那些持有储蓄资金的人。

 

利率和汇率

如果一个国家的利率高于另一个国家,那么货币就会流入利率较高的国家,因为投资者将会获得更多的利息。由于利率较低的国家将以较高的利率兑换货币,这将日益增加对较高利率货币的需求,货币升值。相比之下,较低的利率货币往往会贬值。

然而,我们应该记住,这些简单直接关系在现实世界中不会经常发生。因为确定货币的内在价值需要很多因素。

即使长期投资者更有可能支持利率较高的货币,若两间中央银行之间的货币政策分歧较大,在此环境中则更有可能发生。例如,美联储和欧洲央行正处于货币政策的对立面。首先,美联储是唯一的主要央行,自2007年金融危机以来首次开始紧缩周期,另一方面,欧洲央行正在推行宽松的货币政策。

 

利率差异

一种货币的利率与另一种货币的利率之间的差额称为利率差异。如果利率差异增加,则强化了较高利率的货币,若利率差异下降则强化了较低利率的货币。

利率差异是套利交易的关键组成部分。套利交易是基于做多利率较高的货币,同时以低利率出售货币的想法。

 

结论

利率公告是您应注意的重要新闻事件,即使你不是一个根本性交易者。它可以给你更多的线索,让你更好地预测货币汇率。 利率公告也影响货币差价。

比利率更重要的是利率预期。通常情况下,随着市场试图在这些货币政策变化中定价,所以当我们接近一个可能的利率新事件时,注意新市场趋势,并寻找新交易机会。