外汇交易风险管理

大多数交易者低估了风险管理的重要性,因为他们认为,为了成为一个成功的交易者,这一切都是为了找到进入交易的最佳方法,而他们将花费95%的时间研究如何进入交易,而仅有 5%的时间用于如何退出交易。从我自身的经验来看,我所发现的是,真正成功的交易者会更担心如何以最少的损失退出他们的交易,而不是担心能从中获取多少利润。成功交易者关心是损失而不是利润。这意味着风险管理比所有交易进入方式更重要。



所以,你可能会猜到一名成功交易者和一名失去一切的人之间的差异很少由运气定义,而恰恰相反。成功的交易者将以专业狙击手的精确度来处理每个交易,试图预测每一个可能发生的事故,并试图采取一切措施来避免这种情况。在外汇交易中,这归结为三个基本要素:

  1. 了解你的货币对;
  2. 了解你的局限性
  3. 赢取损失比;

 

1. 了解你的货币对

风险管理最易被忽视的是知识。知识可降低你的交易活动风险,,因为你获得的知识越多,你变得越熟练 – 你的交易活动将依据更多的经验,更少的运气。犹如马戏团钢索表演者,走钢丝看似很容易,知道要投资什么,什么时候投资以及投资多少都是努力的结果。在投资资产之前,进行研究。你用于交易的同一台电脑也可用于搜索信息。寻找可能对你的交易产生影响的新闻事件,尝试衡量市场情绪,打开历史图表,查看过去货币对对各种事件的反应。

在进入交易前查看当前图表,查看货币对如何对当天消息做出的反应,尝试定义你的货币对是否会上涨或下跌,以什么价格开仓。看好当前的市场波动、设定止损,并相应地获得利润。

 

2. 了解自己的极限

杠杆是一个奇妙的工具,没有它,你可能不会在这里。你永远无法调动必要的现金,从而从外汇交易中获得更多的利润。另一方面,不要执行任何超过你损失承受能力的投资。绝大多数专业交易者的投资自己不会超过其资本的2%-3%。为了实现这一点,你必须计算你的交易量,同时考虑到你在任何时候可能采取的杠杆损失。

 

3. 设置一个赢损率

就你的回报风险比例而言,你总是想获取更多的回报,更少的风险。有效交易背后的理念是,你的风险应总是低于你的潜在收益。但是,没有可依照的确切比例,因为它根据你的交易长度和使用的工具类型的不同而有所差异。所以你只需要看价格范围、市场存在的波动(即你想要交易的时间价格可以移动多少),并且由此,你可以为每个交易创造自己的比例。但是,在理想情况下,我们需要尽量减少风险,并尝试最大限度地获取利润,并通过适当的报酬率风险来实现。

资料来源:DailyFX

 

请注意,任何策略都不会必赢,当你交易时,你将会有交易损失,你将会有交易利润。诀窍就是相对于亏损交易造成的损失应低于你从盈利交易中获取的利润。美国最大的零售外汇经纪商之一,经过研究客户的数百万笔交易之后,发现即使他们的散户往往是正确多于错误,但他们仍然亏钱。他们对为什么交易者长期亏损的唯一结论是“他们在亏损交易中的损失往往大于从盈利交易中获取的利润。”

 

3.1 破产风险

破产风险是指你将失去所有交易资金的可能性。假设你投掷一枚硬币,人面代表你赢了,字面代表你输了,而输的概率是2个结果中的1个或50%。如果你的交易资金是$10万,而你冒风险将它放置于一个交易中,那么你的破产风险是50%。让我们进一步说一下,假设你每次交易都会冒着5%的风险,并将破产风险的概念和报酬率的风险纳入实例(见下图1)。你会看到,与回报比例相比,我们的风险比率越高,我们在外汇交易业务中的赢利百分比则越低。

 

结论

外汇交易不是赚钱业务、市场预测业务、甚至不是金融部门的一部分。我认为了解外汇交易最重要的一点是,外汇交易者都涉及风险管理业务,我们必须把自己当作一家管理风险的公司,因此我们的指导原则应该是我们的奖励风险。我们的回报比例越高,我们在这个业务中生存的机会越大,并且我们的资本基础将得到持续增长。